中证2000ETF产品“在路上” 公募机构掘金“小而美”

2023-08-14 10:13:07 来源：证券日报小 中

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8月11日，随着中证2000指数正式发布，易方达基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“华泰柏瑞基金”）等10家基金公司迅速反应，同日集体申报中证2000交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“中证2000ETF”）。目前相关材料已被接收。

据悉，中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本，反映市值规模较小证券的市场表现。中证2000指数与沪深300指数、中证500指数、中证1000指数形成互补，共同构成中证规模指数系列，刻画沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

从必要性来看，华泰柏瑞基金指数投资部副总监谭弘翔对《证券日报》记者表示，随着A股市场的不断扩容，股票数量已超过5000只，传统宽基指数的代表性逐渐下降，目前沪深300指数、中证500指数、中证1000指数等三大指数对全部A股的市值覆盖度仅为80%，市场迫切需要一只能够表征小微盘股票走势的宽基指数，以延展现有指数体系的“触角”。因此，中证2000指数的问世以及对应指数基金的发行，对于无论是采取风格轮动交易还是权益资产配置的投资者而言，都具有非同寻常的意义。既可以拓宽策略可触达的股票范围，提高策略执行的精准度和有效性，又可以通过增加策略构建的基础“模块”，丰富基于指数基金的投资策略类型，显著放大指数基金市场的“网络效应”，促进指数基金行业整体协同发展。

招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）量化与基金研究团队认为，中证2000指数的发布，填补了中证系列规模指数在小微市值区间的空白，为个人和机构投资者提供了新的被动投资工具和参考基准。

中证指数有限公司公布的数据显示，截至2023年7月底，中证2000指数的2000只样本合计总市值约9.32万亿元，占沪深A股市值的比重为10.05%。其中，指数样本的平均市值为46.62亿元，市值中位数为41.98亿元，1963只样本市值低于100亿元，1315只样本市值低于50亿元，较好表征了资本市场上小微市值上市公司的整体表现。

就中证2000指数的发布对于资本市场的积极影响，谭弘翔分析称：“目前我国小微上市公司受机构投资者关注程度较低，中证2000指数成份股中公募基金持仓比例仅为2.75%，远低于沪深300指数的5.64%，中证500指数的7.47%和中证1000指数的5.91%。中证2000指数基金能够引导社会资本投资小微上市公司，从而为小微上市公司提供稳定可靠的资金‘基本盘’。”

谈及中证2000指数的投资前景，谭弘翔预计，在技术变革和政策支持等因素驱动下，中证2000指数未来有望保持稳定的超额收益。

编辑：闫鹏

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