本周银行业开始进入业绩披露季。根据贝壳财经记者初步梳理，本周起至月底，42家A股上市银行将陆续披露今年上半年业绩情况。截至8月22日，已有7家银行公布了上半年业绩快报，其中有江苏银行、常熟银行、杭州银行、成都银行4家银行归母净利润同比增速仍保持在20%以上，远高于商业银行总体指标。

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多位受访的业内人士认为，今年上半年，商业银行盈利能力总体有所回升，但预计净息差或仍将延续收窄趋势。展望今年下半年，银行业净息差仍存压力。控制银行体系负债成本势在必行，且较为迫切。

营收增速整体小幅下行盈利增速延续较强增长势头

贝壳财经记者梳理了7家银行业绩快报发现，在这7家银行中，江苏银行、常熟银行、杭州银行、成都银行归属母公司股东净利润同比增速超过了20%。瑞丰银行和兰州银行的归属母公司股东净利润同比增速超过了15%。仅浦发银行归属母公司股东净利润为负。

不过，多家银行营收增速整体小幅下行。尽管7家银行中除浦发银行外，营业收入同比增速均超过6%，但部分银行同比增速较一季度略有下降。其中，江苏、成都、瑞丰季环比分别提升0.3个百分点、1.5个百分点、0.1个百分点，但浦发、杭州、兰州、常熟季环比分别下降3.7个百分点、1.5个百分点、3.2个百分点、1个百分点。

光大证券金融行业首席分析师王一峰预计，扩表放缓致使净利息收入增速小幅下降，非息收入较好表现，信用成本大体稳定对盈利增速形成有力支撑。

根据7家银行披露的业绩快报显示，部分城农商行总资产增速中枢在15%左右，高于银行业11%的平均水平。除浦发银行、江苏银行小幅下降，杭州、成都、兰州、常熟、瑞丰环比降幅在1.5~6个百分点之间。

王一峰认为，现阶段经济恢复基础仍不牢固，居民加杠杆意愿偏弱，信贷扩张更多依赖于政府及准政府类投资，政策性银行及国有大行发挥“头雁”作用，叠加部分样本银行上半年贷款投放节奏较快、投放进度前移，对信贷增速形成一定拖累。但是从绝对水平看，江浙、成渝地区上市银行信贷投放仍维持较大强度，同比增速分布于13%-20%。

净息差或维持收窄态势存量个人房贷利率是否调降备受关注

展望银行业绩增长，业内人士普遍认为，银行净息差或仍将维持收窄态势。根据国家金融监督总局发布的数据显示，今年上半年商业银行净息差维持在1.74%。分银行类型看，国有行息差分别为1.67%，较一季度末下降2个基点；股份制银行为1.81%，较一季度下降2个基点。

央行在《2023年二季度货币政策执行报告》中指出，我国商业银行资产规模和利润总量逐步扩大，但净息差和资产利润率处下降趋势。随着利率市场化改革深入推进，信贷市场竞争加剧，尤其新冠肺炎疫情以来，贷款利率下降较多，银行盈利能力有所下降。

国泰君安银行业分析师张宇表示，从合理性来看，央行提出银行释放利润—补充资本—反哺经济的传导链条，认可银行当前的利润表现是合理的，从时间周期看，这明确提出金融周期与经济周期之间不完全同步，银行需要未雨绸缪，应理性看待。

展望今年下半年，王一峰认为，息差压力点主要在于 6月、8月央行两次调整市场利率，预计后续银行体系存量资产仍面临滚动重定价压力。同时，央行还多次指出，“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”，预计存量按揭贷款利率将择日下调，届时也将对银行体系净息差形成影响。

中泰证券研究所所长戴志锋亦指出，存款对成本的缓释力度久期较长，需等存款到期以后才会体现在银行财报。但前期连续调降LPR叠加新发定价下行，银行负债端缓释力度跟不上资产端下行幅度，银行息差已经接近压力底线。因此，他预计，2022年9月以来的第三轮下调存款挂牌利率或将很快到来。

据戴志锋测算，存款利率下行10个基点，将对今年4季度至明年年底的上市银行息差合计带来1.4bp的息差改善空间。其中，农商行由于定期存款占比较高，受益较大。

资产质量持续改善瑞丰银行不良贷款率下降0.1个百分点

根据7家银行业绩快报显示，今年上半年各家银行不良贷款率均有所下行。在这7家银行中，有5家银行不良贷款率处于1%以下的较低水平。其中，瑞丰银行不良贷款率下降了0.1个百分点，是7家银行中不良贷款率下降最多的银行。

7家银行中，亦均较年初有所提升。常熟银行、杭州银行、成都银行的拨备覆盖率达到500%以上，江苏银行拨备覆盖率为378.09%，瑞丰银行拨备覆盖率为298.94%。

从商业银行整体来看，资产质量亦继续改善。根据国家金融监管总局的数据显示，商业银行不良贷款余额较上季末增加831亿元，不良贷款率1.62%，连续10 个季度环比下降后不良率开始持平。这意味着行业整体资产质量持续改善，风险抵补能力继续加强。

中银研究认为，2023 年以来，银行业在保证支持实体经济力度不减的基础上，高度重视信用风险管理，综合运用多种处置手段，防范和化解潜在不良风险，保障资产质量整体向好。从全年看，随着实体经济稳步复苏，企业主体经营情况改善，商业银行资产质量将延续向优向好态势，不良贷款率有望进一步下行。

此外，广发证券银行业首席分析师倪军认为，今年货币政策主要落脚于经济的负债端，缓释下行压力，若要提振经济资产端预期，财政政策更重要。今年财政退坡明显，好在财政本身有预算和周期，后续大概率重回扩张，8月高频政府发债情况已有明显好转。随着财政重回扩张，稳地产政策加码，企业利润感知和预期有望改善，继续看好银行板块绝对收益行情。

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