据招商证券统计，到2016年末，中国消费贷款余额估计在5.4万亿元左右，而P2P网贷平台做的消费金融贷款余额加总不到1000亿元，网贷平台在消费金融的细分市场还有很大的挖掘空间。随着网贷监管办法的出台，规定了个人在网贷平台20万借款余额上限，促进了消费金融这一细分领域在网贷行业的发展。

在此背景下，融360网贷评级课题组发布了网贷平台布局消费金融的报告，报告中所指的消费金融包括无场景的个人小额信用贷款和有场景的医美、教育、3C、旅游、租房装修、婚礼等分期场景。

说明：本期研究样本是34家网贷平台，根据数据的可获取性，部分平台数据没有展示在表格中。

教育、3C分期成为有场景消费金融布局热点

从统计数据来看，布局3C分期的有玖富、拍拍贷、PPmoney理财、小牛在线、钱盆网、红岭创投、懒投资、汉金所、口袋理财、贷天下、洋钱罐、桔子理财等12家平台，占到样本平台的35.3%，成为网贷平台最热衷的细分场景。其次是教育分期场景，平台包括人人贷、诺诺镑客、PPmoney理财、小牛在线、钱盆网、永利宝、向上金服、玖富等8家平台，占到样本平台的23.5%。但是布局医美、旅游、婚礼等分期场景的平台还较少。

超8成平台布局无场景个人小额信用贷款

在统计样本的34家平台中有29家平台开展了无场景的个人小额信用贷款，约占样本的85.3%，融360网贷评级课题组认为，无场景的个人小额信用贷款已经成了网贷平台布局消费金融的“标配”，未来将会有更多的平台布局。

多场景布局成为主流

从已有数据来看，2016年消费金融成交量过百亿的平台有拍拍贷、点融网、小牛在线、你我贷、洋钱罐、人人贷等6家平台。有15家平台达到2种及以上场景布局，其中有6家平台场景布局达到4种，融360网贷评级课题组认为，网贷平台将会深入到各消费场景，场景布局呈现多样化。

大数据风控能力将成为平台制胜的关键

消费金融并不是全新的金融业态，其本质依然是赚取利差的小额贷款，主要盈利模式还是基于风险承担的利差收入。消费金融往往额度较小，需借助大数据风控降低人工成本，提升业务效率。而目前我国征信体系并不完善，征信数据的覆盖范围较窄，尤其是目前我国P2P网贷平台尚未纳入央行征信系统。如何获取更多的个人征信信息，正成为开展消费金融业务的难点。而成立时间早、风控模型成熟的平台在行业中处于优势地位。

行业竞争加剧 更多细分场景待挖掘

除了短期的大数据风控挑战，消费金融长期发展更加依赖的是国内经济发展和居民收入水平提升。因此，消费金融的发展应该是一个循序渐进、精耕细作的过程。然而，网贷暂行办法的限额令加剧了P2P网贷平台的转型压力，促使大部分平台纷纷进入消费金融领域。但是，目前消费金融呈现多场景化，其中还有很多细分场景鲜有平台涉足，这也是很多平台的机遇所在。可以肯定的是，P2P网贷将是未来消费金融不可或缺的版图之一。

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