【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

(资料图)

历史总有惊人相似的地方，从4月份以来，每到月末的时候，北向资金就疯狂砸盘，周四，北向资金净卖出76亿，是创了近一个月来单日流出的最高。

那原因何在呢？

我认为主要有两点：第1个，是人民币持续贬值，大家陆陆续续有点信心不足，第2个，即将公布的6月份PMI数据，到底是50以上，还是50以下，那如果50以下，其实这个数据还是利空蛮大。

可能北向资金提前知道了消息，或者提前预判，打一个价差，那周五靴子就落地了，预计靴子落地之后市场将会逐步，还是弱反弹或者是震荡为主。

具体行情怎么看？近期有哪些主流方向？我们有哪些操作？

一、大盘最新观点

本周还剩最后一个交易日，对于大盘，我们从周K线上看，其实这个形态还是比较差的，因为这里还有一个缺口3197这里没有补掉，最好是周五也不补，弱势震荡，这样能做一个早晨之星是最好的，下周大盘爆发力更强。

那周五无论涨跌，其实，也不会有趋势性，特别是如果明天涨的话，下周可能前半段，还稍微难一点，周五往下压一压，是最好的！

周五有一个重要的消息，就是本月6月份的PMI数据将会公布，市场一致性预期是49，那还是低于50之下？其实，还是偏利空的。这样市场利空的背景下，更多的聚焦在这个刺激。

所以，我们看到市场选的方向也挺有意思，在周三的时候，房地产、周期以及部分轻工家具涨得比较好，原因有这个刺激预期的出现。

二、热点解析

那周四涨得比较多的，我看了一下主要集中在以下几个方向：

1、最热的主要是机器人，工业4.0，偏向于减速器这样的硬件核心器件，周四变成了传感器，还有软件这些算法类的软件，有点像AI硬件当中的光通信。软件有点像AI的应用端，那其实工业4.0可能软件比硬件更好，因为软件这个格局更好；

2、新能源相关的像topCON，还有HIT电池走的也比较好，早晨快快速的冲高回落。其实，市场就会有一些分歧但这种分歧，他是一种正常的轮动。所以，也不能判断这个方向就怎么样，我继续看好这个方向！

第3个，是汽车、家电，还有包括地产这些刺激方向。

这汽车和家电，是在反复创新高的，这里面只能说自下而上看看一些优质的公司，大的机会不好说，主要是市场它不支持这么多板块同时涨，主要还是自下而上。

跌幅靠前主要集中在电力、地产、白酒、周期，这些轮动！电力涨得比较高了，白酒这些今年一直没有资金关照，可能轮动会比较快。我个人聚焦的还是集中在topCON，HIT以及工业4.0，这两条主线。

后面这条主线看的少。

三、实盘操作

然后，最近做钓鱼战法。今天是遭遇了最回撤最大的一次，但是我看到也还好，到尾盘只有一个点的回撤。说明，我们这个容错率还是比较高的，所以实盘这方面，我觉得问题也不大，后面呢我们可以继续的盯。

总之。市场最大的风险在于轮动。本周周K线做早晨之星，下周选择方向重点盯工业4.0为代表的这个机器人的软件，和新能源当中的topcon，hit这些。

研究方面

近期A股光伏板块明显异动，虽然硅料都上游还是往死里卷，行业下游观望气氛浓烈，但以TOPCON、HIT为代表的方向，市场普遍持乐观态度。研究跟踪，随着TOPCon 电池出货量的增加，高目数网板需求量爆发，网布供不应求趋势明显的“极细高碳钢黄铜丝龙头”的上市公司。

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